U.S. Corporate Transparency Act: New Reporting Requirements for Japanese Clients

< English follows Japanese >

前回のClient Alertで触れましたとおり、企業透明化法（Corporate Transparency Act。以下「CTA」といいます。）が2024年1月1日付で施行されましたが、これは、マネーロンダリングやテロ資金供与等、米国における不正な金融活動を助長する匿名のペーパーカンパニーの利用や不透明な所有構造に対抗することを目的としています。

2024年1月1日時点で米国内で事業を行うことを目的として設立または登録されている会社、そしてそれ以降に設立または登録された会社のうち一定の会社（これらの「報告会社」の範囲の詳細については、概説図を参照のこと。）は、報告会社およびその「実質的所有者」に関する、また、2024年1月1日以降に設立または登録された報告会社については当該報告会社の設立/登録に関与した個人（以下「会社申請者」といいます。）に関する識別情報（これらの情報を総称して、以下「本報告書」といいます。）を、米国金融犯罪取締ネットワーク（以下「FinCEN」といいます。）に提出しなければなりません。

報告会社について定められている提出期限については、概説図をご参照ください。

CTAの目的上、「実質的所有者」に該当する者の範囲は広く、(i)報告会社の持分の少なくとも25%を直接もしくは間接的に所有または支配しているか、(ii)報告会社に対する「実質的支配権」を行使することのできる個人（自然人）を含みます。

何をもって「実質的支配権」を有するとみなされるのかについての詳細は、概説図をご参照ください。

報告会社は、各実質的所有者について、該当する個人の以下の情報を報告しなければなりません。

• 氏名
• 生年月日
• 住所
• 米国政府発行の身分証明書番号、または外国のパスポートの識別番号

2024年1月1日以降に設立または登録された報告会社の場合には、報告会社は会社申請者について同じ情報を報告しなければなりません。

また、継続的な義務として、報告会社は、報告会社またはその実質的支配者に何らかの変更があった場合には、当該変更の発生から30日以内に過去に提出した報告書の更新をしなければなりません。

例外：報告会社に適用される例外規定のほとんどは、日本企業の米国子会社には適用がないと思われますが、適用される可能性がある例外規定の一つとして、以下の要件を充たす「大規模事業会社」に適用される例外規定があります。

• 20名超の米国人のフルタイム従業員を直接雇用している、
• 前年度の米国における総収入または年間総売上高が500万米ドル超であることを示す連邦所得税申告書または情報申告書を米国において提出している会社（または、そのような書類を提出している連結企業グループに属している会社）であって、且つ
• 米国内に物理的な事務所を置いている会社

なお、報告会社が20名超の米国人のフルタイム従業員を雇用しているか否かを判断する際には、子会社の従業員を合算してはなりません。米国法においては、特定の事実や状況により、ある個人が複数の会社の従業員とみなされる場合もあります。

大規模事業会社の例外が適用される会社は、本報告書の提出が免除されることとなります。さらに、別の例外規定によって、免除される大規模事業会社が直接的または間接的に所有権を有する会社についても本報告書の提出が免除されることとなります。

日本企業としては、CTAが自らの米国子会社および／または米国における事業に適用されるか否かを判断する必要があります。具体的には、日本企業は以下のことを行う必要があります。

1. 自らの企業グループに報告会社が含まれているか否かを判定する
2. 大規模事業会社の例外またはその他の免除規定が当該報告会社に適用されるか否かを判断する
3. （いずれの例外規定も適用されない場合には）各報告会社について、その実質的所有者（日本の親会社レベルまたはその他のグループ会社レベルで個人が含まれている可能性があります。）を把握する
4. 適用される期限までに本報告書を提出する
5. 報告会社またはその実質的所有者について、過去に提出された本報告書に記載した情報に変更があった場合には、30日以内に当該報告書を更新する

故意に報告を怠った場合、実質的所有者の情報を故意に更新しなかった場合、また、実質的所有者についての誤った情報を故意に訂正しなかった場合には、民事罰および刑事罰が科されることとなります。民事罰は1日あたり500ドルで、上限はありません。刑事罰としては、1万ドルの罰金または2年以下の禁固刑、あるいはその両方が課されることとなっています。罰則は、報告会社だけでなく、正確かつ適切な報告を適時に行うことを怠った個人、または、懈怠が生じた時点で管理職にあった個人にも適用される可能性があります。

CTAの遵守の手助けとなるものとして、当事務所がこれまでに公表しているClient Alertや、当事務所の企業透明化法リソースセンターで入手可能な説明資料をご覧ください。

As noted in our previous client alerts, the Corporate Transparency Act (CTA) took effect on January 1, 2024 and is designed to combat the use of anonymous shell companies and opaque ownership structures that facilitate illicit financial activities in the United States, such as money laundering and terrorist financing. 

Certain companies created or registered to do business in the United States as of January 1, 2024, and those created or registered thereafter (see summary chart for details on the scope of these “Reporting Companies”) must submit to the U.S. Financial Crimes Enforcement Network (“FinCEN”) identifying information with respect to the Reporting Company, its “Beneficial Owners” and for Reporting Companies created or registered after January 1, 2024, certain individuals (“Company Applicants”) involved in the creation/registration of such Reporting Companies (such information, collectively, a “Report”).

See summary chart for Reporting Company filing deadlines.

The scope of individuals qualifying as “Beneficial Owners” for the purposes of the CTA is broad and includes any individual natural person who, directly or indirectly, (i) owns or controls at least 25% of the ownership interests in a Reporting Company or (ii) exercises “substantial control” over a Reporting Company.

See summary chart for details on what constitutes “substantial control.”

For each of its Beneficial Owners, a Reporting Company must report the individual’s:

• Name;
• Date of birth;
• Residential address; and
• An identifying number from either a U.S.-issued government ID or a foreign passport.  

Reporting Companies created or registered after January 1, 2024, must report the same information for the Company Applicant(s).

On an ongoing basis, Reporting Companies must update previously filed Reports within 30 days of any changes to the Reporting Company or its Beneficial Owners.

Exemptions: Most of the available Reporting Company exemptions are not likely to be relevant for U.S. subsidiaries of Japanese companies. However, one potentially applicable exemption is for a “large operating company,” which applies to an entity that:

• Directly employs more than 20 full-time U.S. employees;
• Has filed (or is a member of a consolidated group that has filed) a federal income tax or information return in the United States for the prior year demonstrating more than US$5 million in gross receipts or in annual gross sales in the United States; and
• Has a physical U.S. office.

Note that for the purposes of determining whether a Reporting Company employs more than 20 full-time U.S. employees, the entity may not include the employees of its subsidiaries in its total. However, there may be circumstances under U.S. law where an individual is considered an employee of more than one company based on the particular facts and circumstances.

An entity subject to the large operating exemption will be exempt from filing a Report. Moreover, under a separate exemption, any entity with ownership interests that are controlled or wholly owned, directly or indirectly, by the exempt large operating company will also be exempt.

Japanese companies should assess whether the CTA applies to their U.S. subsidiaries and/or operations. Specifically, Japanese companies should:

1. Assess whether their corporate groups include any Reporting Companies;
2. Determine whether the large operating company or another exemption applies to such Reporting Companies;
3. Ascertain, for each Reporting Company (if no exemption applies), who the Beneficial Owners of the Reporting Company are, potentially including persons at the Japanese parent or other group company level;
4. File their Reports by the applicable deadline; and
5. Update their Reports within 30 days of any changes to previously reported information on the Reporting Company or its Beneficial Owners.

There are civil and criminal penalties for (1) the willful failure to report; (2) the willful failure to update beneficial ownership information; and (3) the willful failure to correct inaccurate beneficial ownership information. Civil penalties are $500 per day with no cap. Criminal penalties include a $10,000 fine, imprisonment for up to two years, or both. Penalties may apply to Reporting Company, as well as to any individual who caused a failure to correctly, timely, and properly report information or who was a senior officer at the time of a failure.

For detailed materials designed to assist with CTA compliance, please review our existing alerts and explanatory materials in Morrison Foerster’s Corporate Transparency Act Resource Center.